更不会主动进行大幅增减仓操作

时间:2019-10-01 16:33       来源: 未知

  金融界基金10月01日讯 南方中证互联网指数分级证券投资基金(简称:南方中证互联网指数分级,代码160137)公布最新净值,下跌1.94%。本基金单位净值为1.1616元,累计净值为0.8273元。

  南方中证互联网指数分级证券投资基金成立于2015-07-01,业绩比较基准为“中证互联网指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。 本基金成立以来收益-17.27%,今年以来收益34.09%,近一月收益3.37%,近一年收益16.85%,近三年收益6.37%。近一年,本基金排名同类(255/644),成立以来,本基金排名同类(690/800)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为13.86%,近两年定投该基金的收益为7.01%,近三年定投该基金的收益为6.31%,近五年定投该基金的收益为。(点此查看定投排行)

  基金经理为龚涛,自2019年07月12日管理该基金,任职期内收益11.13%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为中国平安(持仓比例5.00% )、海康威视(持仓比例4.28% )、京东方A(持仓比例3.38% )、中兴通讯(持仓比例3.21% )、东方财富(持仓比例3.02% )、立讯精密(持仓比例2.54% )、中国联通(持仓比例2.38% )、分众传媒(持仓比例2.25% )、科大讯飞(持仓比例2.02% )、恒生电子(持仓比例1.82% )、海油发展(持仓比例0.06% )、卓胜微(持仓比例0.05% )、中国卫通(持仓比例0.02% )、朗进科技(持仓比例0.02% )、红塔证券(持仓比例0.02% ),合计占资金总资产的比例为30.07%,整体持股集中度(低)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为海康威视(持仓比例4.64% )、中国平安(持仓比例4.40% )、京东方A(持仓比例3.66% )、东方财富(持仓比例2.78% )、中兴通讯(持仓比例2.75% )、中国联通(持仓比例2.50% )、立讯精密(持仓比例2.43% )、科大讯飞(持仓比例2.11% )、苏宁易购(持仓比例1.85% )、分众传媒(持仓比例1.82% ),合计占资金总资产的比例为28.94%,整体持股集中度(低)。

  本基金为指数分级基金,在基础份额之外,还设计了配比为1:1的互联A级和互联B级两类子份额,并于深交所上市。上市交易的开放式基金都存在两套价格体系,分别是上市价格体系和净值价格体系,两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求,长期配置型投资者(主要为场外份额投资者)也希望通过投资本基金获取贴近指数的投资回报。所以,我们一直致力于为投资者提供准确、透明的指数化投资工具,不管遭遇市场剧烈波动、大额申赎还是不定期折算,都始终坚守被动投资理念,力争将投资中的主动判断和操作降至最低限度,更不会主动进行大幅增减仓操作。我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:(1)接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;(2)报告期内指数成份股(包括调出指数成分股)的长期停牌,引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离;(3)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。

  截至报告期末,本基金份额净值为1.0865元,报告期内,份额净值增长率为25.42%,同期业绩基准增长率为23.99%。

  美联储7月底议息会议如期降息,IMF年内再度下调全球经济增长预期,各国央行相继降息支撑通胀托底经济下行,全球货币政策宽松态势明朗,支撑全球风险资产估值。730政治局会议定调,下半年经济下行压力加大,但稳增长和调结构并重,不搞大水漫灌,货币政策保障流动性合理充裕,财政政策重视加力提效,为迎接祖国70周年,扎实推进做好经济工作,下半年经济失速风险不大,叠加去年低基数和减税降费政策效果逐步显现,A股盈利有望在3、4季度见底,盈利趋势有望在年底反转。包商银行事件虽对信用扩张顺利传导有所掣肘,但锦州银行的处理模式或将得到推广,一定程度上缓解市场担忧,下半年MSCI指数今年二、三阶段的纳入叠加罗素富时指数二阶段的纳入,将进一步提升A股比重,海外投资者增量资金可期。科创板上市交易半月,各项工作平稳推进,有望带动A股市场风险偏好抬升。同时,中美贸易摩擦将持续对市场造成扰动。总体上而言,我们对下半年A股市场持中性偏乐观的态度。具体到行业来看,在减税降费以及政策大力扶持的背景下,我们认为科技板块以及制造将有望跑出超额收益,具备长期配置价值。